4月24日，中國證監(jiān)會(huì)發(fā)布消息稱，已于近日部署2026年打擊和防范上市公司財(cái)務(wù)造假專項(xiàng)行動(dòng)，這是證監(jiān)會(huì)自2024年新“國九條”發(fā)布以來，部署的第三輪打擊和防范上市公司財(cái)務(wù)造假專項(xiàng)行動(dòng)。

證監(jiān)會(huì)資料圖

此次行動(dòng)更加突出早發(fā)現(xiàn)、強(qiáng)防范、優(yōu)機(jī)制三項(xiàng)目標(biāo)，一體推進(jìn)發(fā)現(xiàn)、懲處、退市、投保有機(jī)銜接，主要圍繞以下四方面重點(diǎn)任務(wù)開展。

——進(jìn)一步嚴(yán)密監(jiān)管發(fā)現(xiàn)網(wǎng)絡(luò)。

據(jù)了解，在前兩輪專項(xiàng)行動(dòng)中，證監(jiān)會(huì)強(qiáng)化線索識(shí)別和處置的針對(duì)性，及時(shí)發(fā)現(xiàn)、糾正、查處違規(guī)問題，非現(xiàn)場和現(xiàn)場監(jiān)管相結(jié)合，日常監(jiān)管和稽查執(zhí)法相結(jié)合，定期“體檢”和突發(fā)“急診”相結(jié)合，對(duì)上市公司年報(bào)、半年報(bào)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)集中進(jìn)行循環(huán)排查，同時(shí)高度重視輿情、舉報(bào)、內(nèi)外通報(bào)的問題線索，發(fā)現(xiàn)能力明顯提高。

本次專項(xiàng)行動(dòng)明確，將進(jìn)一步優(yōu)化分類監(jiān)管，加強(qiáng)預(yù)警信號(hào)常態(tài)化監(jiān)測排查。強(qiáng)化監(jiān)管大數(shù)據(jù)倉庫信息查詢，強(qiáng)化財(cái)務(wù)舞弊監(jiān)管AI大模型應(yīng)用。同時(shí)，加快建設(shè)財(cái)務(wù)舞弊非現(xiàn)場監(jiān)測和發(fā)現(xiàn)中心，加快建設(shè)第三方配合造假監(jiān)測中心。

——進(jìn)一步落實(shí)嚴(yán)懲重罰要求。

前兩輪專項(xiàng)行動(dòng)期間，證監(jiān)會(huì)作出正式行政處罰107起，合計(jì)罰沒金額超30億元。其中，對(duì)東旭集團(tuán)、東旭光電、高鴻股份、東方通、億利潔能等5家公司處以億元罰款。

同時(shí)，紫天科技、立方數(shù)科等18家公司因嚴(yán)重造假被強(qiáng)制退市，對(duì)市場形成較大威懾，“造假必退市、退市不免責(zé)”的嚴(yán)監(jiān)管氛圍正加速形成。

本次專項(xiàng)行動(dòng)對(duì)相關(guān)工作作出進(jìn)一步部署，明確將堅(jiān)決落實(shí)造假退市、占用償還、退市不免責(zé)的監(jiān)管要求。堅(jiān)決向公安機(jī)關(guān)移送一批涉嫌欺詐發(fā)行、違規(guī)披露、背信損害上市公司利益的案件線索。

——進(jìn)一步構(gòu)筑公司和中介把關(guān)兩道防線。

前兩輪專項(xiàng)行動(dòng)期間，證監(jiān)會(huì)會(huì)同財(cái)政部出臺(tái)《會(huì)計(jì)師事務(wù)所從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)備案管理辦法》《資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)備案辦法》，依規(guī)注銷8家會(huì)計(jì)師事務(wù)所、66家評(píng)估機(jī)構(gòu)證券服務(wù)業(yè)務(wù)備案，對(duì)60家中介機(jī)構(gòu)合計(jì)罰沒約8.46億元。

在鼓勵(lì)“吹哨人”方面，證監(jiān)會(huì)會(huì)同財(cái)政部修訂《證券期貨違法行為“吹哨人”獎(jiǎng)勵(lì)工作規(guī)定》，獎(jiǎng)金比例由案件罰沒款金額1%提升為3%，獎(jiǎng)金上限提升至100萬元，更好地防范和打擊上市公司財(cái)務(wù)造假。

本輪專項(xiàng)行動(dòng)期間，證監(jiān)會(huì)將切實(shí)約束控股股東、實(shí)際控制人行為；壓實(shí)董事會(huì)秘書、獨(dú)立董事和審計(jì)委員會(huì)職責(zé)；鼓勵(lì)保薦、審計(jì)等中介機(jī)構(gòu)及其從業(yè)人員積極“吹哨”，對(duì)于在發(fā)現(xiàn)造假行為時(shí)主動(dòng)報(bào)告的，依法從輕或減輕處罰。

——進(jìn)一步完善綜合懲防長效機(jī)制。

前兩輪專項(xiàng)行動(dòng)期間，證監(jiān)會(huì)向有關(guān)部門和地方政府多次移交第三方配合造假主體，相關(guān)部門及地方政府通過刑事追責(zé)、行政處罰等方式嚴(yán)肅追責(zé)，綜合懲防合力正全面凝聚。

部門協(xié)作也在不斷完善，合力打好懲防“組合拳”。今年1月5日，證監(jiān)會(huì)牽頭召開資本市場財(cái)務(wù)造假綜合懲防體系跨部門工作推進(jìn)座談會(huì)，12個(gè)部門共同研究重點(diǎn)工作。

本次專項(xiàng)行動(dòng)明確，將在全力推進(jìn)基礎(chǔ)制度建設(shè)的同時(shí)，優(yōu)化上市公司監(jiān)管執(zhí)法信息統(tǒng)籌發(fā)布，提升執(zhí)法威懾效果；大力推進(jìn)貫通式一體化執(zhí)法，提升發(fā)現(xiàn)查處效率。

同時(shí)，進(jìn)一步發(fā)揮投資者保護(hù)機(jī)構(gòu)示范引導(dǎo)作用，推動(dòng)更多代表人訴訟、其他支持訴訟等典型案例落地。完善第三方配合造假問題線索移送機(jī)制，加大跨部門信息共享與數(shù)據(jù)交互，探索更多可復(fù)制可推廣的發(fā)現(xiàn)、懲處、預(yù)防工作經(jīng)驗(yàn)。

業(yè)內(nèi)人士表示，經(jīng)過前兩輪專項(xiàng)行動(dòng)，監(jiān)管部門對(duì)上市公司財(cái)務(wù)造假的發(fā)現(xiàn)能力正在逐步提高，懲處力度明顯加大，打擊第三方配合造假也取得多方面突破。隨著新一輪專項(xiàng)行動(dòng)落地，將進(jìn)一步推進(jìn)“不敢造假、不能造假、不想造假”的市場生態(tài)加速形成。